每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

“預(yù)期年化收益率7.5%……”

在網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)預(yù)期收益率水平由7%向下調(diào)整之際，一款由養(yǎng)老保險(xiǎn)公司推出的個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品接棒高收益，大有刷新行業(yè)紀(jì)錄的趨勢(shì)。

12月3日，太平養(yǎng)老聯(lián)合太平資產(chǎn)在互聯(lián)網(wǎng)渠道推出一款養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，期限一年，預(yù)期年化收益率高達(dá)7.5%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者留意到，近期由養(yǎng)老險(xiǎn)公司推出的類似產(chǎn)品頗為熱銷，在“雙11”期間，平安養(yǎng)老和國(guó)壽養(yǎng)老也曾限量銷售同類型產(chǎn)品，均給出7%的預(yù)期年化收益率。

專家提醒投保人稱，“保險(xiǎn)產(chǎn)品并不能簡(jiǎn)單等同于銀行存款，首先應(yīng)考慮是不是有投保的需要。此外，預(yù)期收益率僅為可以作為參考利率，除非在保險(xiǎn)合同中對(duì)高收益做出承諾。”事實(shí)上，在該產(chǎn)品銷售的主頁面下方，有“最終年化收益以實(shí)際結(jié)算為準(zhǔn)”字樣?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，7.5%的預(yù)期年化收益率為扣除相關(guān)費(fèi)用后的預(yù)期凈收益率，加上受托費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)的等合計(jì)不高于0.63%年費(fèi)率，計(jì)算資金成本達(dá)到8%以上。

養(yǎng)老保險(xiǎn)收益至7.5%

近期，一款名為“金中金A款1號(hào)1期”的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品在中國(guó)太平官網(wǎng)、官微、合作網(wǎng)站、代銷機(jī)構(gòu)民族證券網(wǎng)站上正在火熱發(fā)售中。產(chǎn)品打出預(yù)期年化收益率7.5%，期限1年，1000元起購。

取代此前一度熱銷的網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)，網(wǎng)銷一年期養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品近來十分搶眼。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在“雙11”期間，平安養(yǎng)老和國(guó)壽養(yǎng)老也曾限量銷售同類型產(chǎn)品。其中，平安養(yǎng)老在天貓聚劃算平臺(tái)發(fā)售的養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品頗受關(guān)注，成為平安“雙11”暢銷品種；國(guó)壽養(yǎng)老的相關(guān)產(chǎn)品出現(xiàn)在中國(guó)人壽官網(wǎng)上，第一期產(chǎn)品的組合規(guī)模上限為2億元。兩家產(chǎn)品均為千元起購，產(chǎn)品期限一年，且均給出7%的預(yù)期年化收益率。

據(jù)了解，“金中金A款1號(hào)1期”組合類型為封閉式非保本型，太平養(yǎng)老為產(chǎn)品組合的受托人，招商銀行為托管人，太平資產(chǎn)為投資管理人。認(rèn)購期為12月3日9:30至12月5日15:00，起息日為12月9日，存續(xù)期限366天，募集上限3億。根據(jù)中國(guó)太平官網(wǎng)披露的信息顯示，“太平金中金A款”的募集規(guī)模上限為4.39億。

募集公告顯示，“金中金A款1號(hào)1期”收取的費(fèi)用包括受托費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)，年費(fèi)率合計(jì)不高于0.63%，按募集規(guī)模的一定比例收取，7.5%的預(yù)期年化收益率為扣除相關(guān)費(fèi)用后的預(yù)期凈收益率。

收益以最終結(jié)算為準(zhǔn)

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，投保人在購買理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)當(dāng)注意三點(diǎn)：一要考慮是不是有投保的需要，畢竟保險(xiǎn)產(chǎn)品并不能簡(jiǎn)單等同于銀行存款；二是要了解投保公司的經(jīng)營(yíng)情況，以歷史收益率水平作為參考判斷；三是了解預(yù)期收益率僅可以作為參考利率，除非在保險(xiǎn)合同中對(duì)高收益做出承諾。

記者注意到，在該產(chǎn)品銷售的主頁面下發(fā)，有“最終年化收益以實(shí)際結(jié)算為準(zhǔn)”字樣。募集公告的特別提示中第一條也指出，“按法規(guī)規(guī)定，本公告所述預(yù)期年化收益率僅供投資者參考，不構(gòu)成管理人對(duì)委托人的收益承諾”。

一般而言，產(chǎn)品募集資金應(yīng)在高收益非標(biāo)資產(chǎn)配置相當(dāng)比例，以匹配更高的資金成本。以7.5%的產(chǎn)品收益，收取的受托費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)的等年費(fèi)率合計(jì)不高于0.63%，兩者相加計(jì)算資金成本達(dá)到8%以上。據(jù)了解，信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的預(yù)計(jì)收益率為7.5%~8.5%；債券投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃的預(yù)計(jì)收益率為5.5%~7.5%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》了解到，“太平金中金A款”主要投資于固定收益類資產(chǎn)。