聚焦“改革+新興產(chǎn)業(yè)”

從私募巨頭們看好的行業(yè)看，不僅聚焦國企改革領(lǐng)域，還包括最近兩年讓績優(yōu)基金賺得盆滿缽滿的新興行業(yè)。

對2015年的投資機會，王茹遠表示主要集中于六個方面：第一是互聯(lián)網(wǎng)，主要關(guān)注大數(shù)據(jù)、云計算、移動醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)金融、O2O等；第二是產(chǎn)業(yè)并購，主要關(guān)注還未進行過產(chǎn)業(yè)并購的潛力黑馬；第三是優(yōu)質(zhì)價值成長，包括今年低估了的部分短期無訴求、偏價值的優(yōu)秀上市公司的估值修復；第四是國企改革，主要關(guān)注市值中等偏小、股價較低的容易吸引場外資金的品種；第五是軍工和信息安全；第六是直接受益股市轉(zhuǎn)暖的券商和保險。

另外，在改革不斷推進的背景下，鴻道看好農(nóng)資、旅游等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司，并關(guān)注基本面變化與產(chǎn)業(yè)資本增持共振的公司；澤泉投資看好有明確政策支持的軍工、土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)業(yè)等板塊；景林看好的板塊主要集中于信息安全、計算機軟件國產(chǎn)化、軍工等。

滬上一私募基金投資總監(jiān)表示，在當前市場環(huán)境下，取得超額收益主要來源于兩個方面：首先是公司基本面得到根本改善的公司，不管是公司資產(chǎn)重組、定向增發(fā)，還是政策力挺、新的需求興起等原因?qū)е碌?，只要公司基本面得到了根本改善，市場就會得對其重新定價，對這些公司如果有前瞻性的判斷，就會帶來比較好的收益；其次是中小市值公司的超額成長，主要考慮的因素包括經(jīng)營業(yè)績不錯，現(xiàn)金流充足，業(yè)績超預期等。