自去年11月份開始，雖然A股IPO市場交出了“白卷”，但各機構(gòu)參與上市公司定向增發(fā)的熱情并未減弱。

據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，自2012年11月1日到今年4月25日期間，已有133家上市公司實施定增方案，合計募資2225.5億元，有24家券商擔(dān)任了上市公司定向增發(fā)的主承銷商和財務(wù)顧問。

上市公司定增熱情不減

盡管2012年11月以來IPO停發(fā)，但各機構(gòu)參與上市公司定向增發(fā)的熱情并未減弱。《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，自2012年11月1日到今年4月25日期間，已有133家上市公司實施定增方案，合計募資2225.5億元，有24家券商擔(dān)任了上市公司定向增發(fā)的主承銷商和財務(wù)顧問。其中券商參與44家上市公司定增，累計獲配35498.43萬股，募資規(guī)模為143.67億元(未扣除發(fā)行費用)。其中券商獲配資金在10億元以上的涉及3家上市公司，累計為59.24億元，占比41%，獲配金額在1億元以下的涉及14家上市公司，累計為8.33億元，僅占比近6%。

從數(shù)量來看，華融證券、廣發(fā)證券獲配酒鋼宏興65160萬股、21720萬股，共計獲配86880萬股，位居券商參與上市公司配售數(shù)量榜首。中金公司與華融證券合計獲配寶石A15478.9萬股，排名第二。

某券商投行人士表示，與IPO以及配股等規(guī)定相比，定增并沒有發(fā)行數(shù)量等的硬性規(guī)定。此外，定增的融資成本也相對較低。

超9成公司股價超增發(fā)價

今年以來，定向增發(fā)項目不僅受到公募、私募、PE等各路資金追捧，越來越多的券商理財產(chǎn)品也瞄準(zhǔn)了定向增發(fā)市場。

同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，上述44家上市公司股票，以2013年4月25日的收盤價與發(fā)行價進行比較，40家上市公司股價高于定向增發(fā)價，占比9成以上。其中江山化工、伊利股份、光正鋼構(gòu)3家上市公司股價溢價率超50%，分別為66.15%、64.51%、57.2%。而韶能股份、酒鋼宏興、梅花集團、太安堂4家上市公司股價跌破增發(fā)價。

值得注意的是，在涉及增發(fā)酒鋼宏興的券商中，華融證券參與定增酒鋼宏興65160萬股。按照3.71元/股的增發(fā)價格計算，共計斥資24.17億元。而按照4月25日收盤價2.98元/股計算，賬面浮虧高達4.76億元。