每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 許金民    

每經(jīng)記者 許金民

今年5月剛剛完成一次定向增發(fā)后，今日，晶源電子（002049，前收盤價(jià)22.15元）再推出發(fā)行股份購買資產(chǎn)及配套融資預(yù)案。據(jù)此，公司將向包括國(guó)微投資在內(nèi)的6位股東發(fā)行5514.77萬股，購買其所持有的國(guó)微電子96.4878%的股份，同時(shí)向不特定對(duì)象發(fā)行1853.81萬股，募集配套資金約3.5億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，連續(xù)兩次定增后，晶源電子的總股本將增至3.15億股，公司本不豐腴的每股收益被攤薄了一次又一次。

購買國(guó)微電子并融資

晶源電子的預(yù)案顯示，公司將以發(fā)行股份作為對(duì)價(jià)，向國(guó)微投資、天惠人投資、弘久投資、鼎仁投資、韓雷、袁佩良等6位股東購買其所持有的國(guó)微電子96.4878%的股份。經(jīng)初步評(píng)估，標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值預(yù)計(jì)為11.57億元，按照發(fā)行價(jià)20.98元/股計(jì)算，預(yù)計(jì)將發(fā)行5514.77萬股。另外，晶源電子還準(zhǔn)備向不超過10名投資者發(fā)行股份募集配套資金3.5億元，發(fā)行價(jià)格為18.88元/股，預(yù)計(jì)將發(fā)行1853.81萬股。

兩項(xiàng)合計(jì)將發(fā)行7368.58萬股，交易完成后，公司的總股本將升至3.15億股。需要指出的是，晶源電子停牌前的收盤價(jià)為22.15元/股，20.98元/股較之折讓5.28%；18.88元/股則較之折讓14.8%。

資料顯示，國(guó)微電子成立于2008年1月31日，注冊(cè)資本4100萬元，主要從事特種集成電路產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，旗下?lián)碛谐啥紘?guó)微一家全資子公司。截至2012年6月30日，國(guó)微電子的總資產(chǎn)為4.29億元，凈資產(chǎn)1.50億元，今年1~6月，該公司實(shí)現(xiàn)銷售收入7300萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3971萬元。

對(duì)于交易目的，晶源電子稱有助于加速專業(yè)化整合，發(fā)揮集成電路業(yè)務(wù)板塊的協(xié)同效應(yīng)。公司還為交易設(shè)立了盈利預(yù)測(cè)、補(bǔ)償，2012年、2013年、2014年標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)將分別不低于7600萬元、8700萬元、11300萬元，實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)將分別不低于5500萬元、8000萬元、10300萬元。如果沒有完成，6位股東的部分股份將被回購并注銷。

高管突擊入股

發(fā)行股份購買資產(chǎn)是重組的常規(guī)手段，對(duì)晶源電子而言卻已成習(xí)慣，兩個(gè)月前，公司就已經(jīng)實(shí)施過一次。

今年5月9月，晶源電子曾向包括控股股東同方股份（600100，收盤價(jià)8.10元）在內(nèi)的10位股東發(fā)行1.07億股，發(fā)行價(jià)13.97元/股，購買他們持有的同方微電子100%的股權(quán)。同方股份的持股比例已從25%升至51.94%；公司的總股本則由1.35億股增加到2.42億股。資料顯示，同方微電子主要從事在數(shù)字、模擬及數(shù)?；旌霞呻娐返脑O(shè)計(jì)。

時(shí)隔兩個(gè)月，晶源電子故伎重演，如果再次順利實(shí)施，公司的總股本又將從2.42億股增加至3.15億股。

另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，國(guó)微電子部分股東存在突擊入股嫌疑。

就在一個(gè)月前，國(guó)微電子的股東田浦延將其持有的國(guó)微電子14萬股股份 （占比0.3414%）分別轉(zhuǎn)讓給李祥、唐焰；國(guó)微投資、天惠人投資、部分自然人股東則將31.9384%的股份轉(zhuǎn)讓給了弘久投資、鼎仁投資。

資料顯示，弘久投資、鼎仁投資皆成立于2012年6月20日，是國(guó)微電子的中高層管理人員及核心技術(shù)人員發(fā)起設(shè)立的公司，外界暫無法獲悉他們受讓股份的價(jià)格。

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